Состоятельных россиян в 2009 г станет меньше на 15-28 процентов. К такому выводу пришли эксперты Citigold /подразделение Citi Group по управлению капиталом обеспеченных клиентов/ и Российской школы экономики /РЭШ/, проведя в конце 2008 г исследование сегмента обеспеченных россиян.
В выборку исследования вошли россияне, располагающие свободными средствами от 50 тыс до 500 тыс долл /на конец 2008 г эти суммы соответствовали 1,3 млн и 13 млн руб/. Авторы исследования отмечают, что, несмотря на кризисные явления, 2008 год был положительным в количественном отношении: число обеспеченных россиян выросло приблизительно с 1,1 до 1,2 млн человек. На конец года общий объем ликвидных активов этих людей составил 4,2 трлн руб. Авторы подсчитали, что в настоящее время обеспеченные люди составляют 0,8 проц всего населения России и консолидируют около 30 проц доходов населения. Их доля в банковских депозитах приближается к 40 проц /2 трлн руб/, а доля в инвестициях в ПИФы – 70 проц /100 млрд руб/.
Ректор РЭШ Сергей Гуриев отметил, что в ходе исследования обнаружился довольно любопытный факт – обеспеченные россияне еще до кризиса придерживались достаточно консервативной инвестиционной стратегии. «Для нас было неожиданно, что богатые люди предпочитали инструменты с фиксированной доходностью, такие, например, как банковские депозиты. Многие диверсифицировали средства в финансовых инструментах за рубежом», – отметил глава РЭШ. По его мнению, финансовые инструменты, доказавшие устойчивость во время кризиса, вряд ли перестанут пользоваться популярностью у состоятельных людей.
Авторы отмечают, что в настоящее время большую часть состоятельных россиян составляют женатые мужчины в возрасте от 45 лет с одним и более ребенком в семье. Объем ликвидных активов этой группы в среднем составляет около 10 млрд руб. Далее следуют мужчины моложе 45 лет и женщины. Практически все представители исследуемого сегмента заняты в таких отраслях экономики как нефтегазовая, финансовая и ритейл, многие из них являются топ-менеджерами или занимают руководящие должности.
Впрочем, эксперты финансового рынка отмечают, что не далеко не все состоятельные россияне вели до кризиса исключительно консервативную инвестиционную политику. И те из них, которые зафиксировали в 2008 г убытки на фондовом рынке по своей вине или по вине управляющих, вряд ли в ближайшее время будут торопиться «наступить на те же грабли» – высокорисковые финансовые инструменты потеряли дня них былую привлекательность.
Участники рынка, развивающие сегмент Private Banking, наблюдают за тем, как инвесторы, набившие шишки на рынке акций примыкают к «консерваторам». К тому же, по мнению банкиров, в результате кризиса на рынке высвободился большой объем денежных средств, в первую очередь от частных состоятельных инвесторов. И именно сейчас наступило время работы с такими клиентами: банки путем проведения опросов и исследований выясняют желания «дорогих» клиентов, поводят для них презентации новых услуг, выезжают в регионы для встреч с состоятельной клиентурой.
Начальник департамента по работе с крупным частным капиталом М2М Прайвет Банка Александр Баженов, говоря о формирующихся тенденциях в секторе Private Banking, отмечает, что негативные последствия кризиса привели к тому, что во многих секторах экономики значительно сократилась деловая активность, уменьшилось желание начинать новые бизнес-проекты и продолжать недавно начатые. «Многим состоятельным гражданам приходится решать проблему реинвестирования высвободившихся ресурсов, которые ранее планировалось задействовать в бизнесе. Эта тенденция больше характерна для наиболее обеспеченной категории граждан», – подчеркнул А.Баженов.
Заместитель директора департамента частного банковского обслуживания НОМОС-банка Мария Рункевич также отмечает высокую степень консолидации активов на рынке: «В настоящее время состоятельные граждане аккумулируют средства на банковских депозитах и в металлических счетах, отдавая предпочтение банкам, входящим в ТОП-15. Банки, привлекая клиентов, охотно повышают ставки, внедряют новые финансовые продукты. Вместо инструментов фондового рынка активно развиваются альтернативные продукты – инвестиции в предметы искусства, винные коллекции».
Глава управления по работе с состоятельными клиентами Райффайзенбанка Андрей Веклов говорит, что в их банке в сегмент Private Banking входят клиенты со свободными средствами от 7 млн руб. «Чаще всего, это менеджеры крупных компаний. В этом сегменте мы наблюдаем рост клиентской базы. Динамика движения средств на счетах таких клиентов определяется наличием и размером полученных бонусов. Примечательно, что представители этого сегмента сейчас наиболее активно инвестируют в глобальные инвестиционные продукты», – делится своими наблюдениями А.Веклов.
Банкиры признают, что инвестиционные предпочтения клиентов сектора Private Banking в результате кризиса претерпели серьезные изменения – теперь, вместо стремления увеличить активы в несколько раз, состоятельные граждане настроены на сохранение денежных средств и на их защиту от инфляционных, валютных и прочих рисков.
«Сейчас инвесторов больше интересуют инструменты с понятным и контролируемым уровнем рисков. Сегодня приоритетным направлением деятельности банка стал Wealth Management. Безусловно, мы внимательно следим за ситуацией на рынке инвестиционных услуг, и, понимая происходящие изменения, готовим ряд продуктов, которые отвечают нынешним экономическим условиям. В ближайшее время мы презентуем их нашим клиентам», – рассказывает А. Баженов.
Райффазенбанк, по словам А.Веклова, также идет в ногу со временем: «Сейчас – безусловными лидерами являются глобальные продукты, некоторые из которых привязаны, в том числе и к российскому рынку, но обеспечивают инвесторам значительно более высокую степень защищенности. Российский финансовый рынок не может в полной мере удовлетворить инвестиционные потребности наших клиентов ни по количеству, ни по качеству инструментов. Хотя, надо отметить, что в условиях нынешнего ралли рост интереса к рублевым инструментам и российским бумагам вновь возрос. Наши услуги, в первую очередь, ориентированы на возможность для клиента получить доход, превышающий доход от депозитов. Немаловажным фактором в создании подобных продуктов является оптимальное соотношение для клиента доходности и степени рискованности продуктов».
Несмотря на желание банкиров и их клиентов спасти капиталы, прогноз Citigold и РЭШ, сделанный в их совместном исследовании, неутешителен. В рамках оптимистичного сценария развития сокращение в сегменте состоятельных людей в 2009 г может составить до 15 проц, их число восстановится до прежних максимальных значений лишь через 3 года. В рамках пессимистичного сценария сокращение составит около 28 проц в текущем году, а восстановление произойдет не ранее, чем через 10-15 лет.
